ファンディングレートと価格決定メカニズム

マーク価格

マーク価格は、未実現損益の計算、ポジションリスクの監視、強制決済（ロスカット）の発動判定に使用される重要な参照価格です。マーク価格は直近の約定価格と同一ではありません。

マーケットは、短時間の異常な約定や流動性の変化により激しく変動する場合があります。直近の約定価格をそのままリスク計算に使用すると、不必要な強制決済が発生する可能性があります。そのためプラットフォームは、相対的に安定したマーク価格をリスク管理の基準として採用しています。

影響しません。注文は引き続きマーケットで実際に約定可能な価格でマッチングされます。マーク価格は主に損益とリスクの計算に使用され、注文のマッチングに直接関与することはありません。

インデックス価格は、有効な参照取引プラットフォームの価格と、それぞれに割り当てられたウェイトに基づいて算出されます。

インデックス価格 = Σ（有効な取引プラットフォームの価格 × 元のウェイト）÷ 有効なウェイトの合計

参照ソースのいずれかが無効となった場合、または一時的に利用できない場合、プラットフォームはインデックスの算出方法に従って、当該ソースを有効な計算対象から除外することがあります。

ファンディングレートは、無期限先物マーケットにおいて、ロングとショートの間で所定の周期ごとに支払いまたは受け取りが行われる費用です。ファンディングコストはレートの方向に応じて取引の当事者間で移転されるものであり、通常はプラットフォームの取引手数料収入を構成しません。

無期限先物には決められた満期日がありません。ファンディングレートのメカニズムは、ロングとショートの間で定期的な支払いを行うことにより、無期限先物の価格と対象となる現物マーケットの価格を相対的に一致させる効果をもたらします。

ファンディングレート（F）= 平均プレミアムインデックス（P）+ clamp（基準金利 − 平均プレミアムインデックス（P），−0.0005，0.0005）

プラットフォームは、定められたファンディングコストの決済時刻に決済を行います。決済時点で対象ポジションを保有しているユーザーのみが当該期間のファンディングコストの支払いまたは受け取りの対象となり、決済前に完全に決済されたポジションは今回の決済対象になりません。

注記

銘柄ごとのレートは市場状況に応じて動的に調整されます。詳細は資産詳細ページに表示される内容が優先されます。